KID i jego związek z PRIIP – czym jest?

Poprzedni artykuł

Finanse w chmurze. Transformacja zgodna z wymogami regulatora

Następny artykuł

Wideoweryfikacja w ofercie ProService Finteco

30 czerwca 2021

Jesteś twórcą produktów inwestycyjnych? Masz obowiązek przygotowania dokumentu zawierającego kluczowe informacje Twojego produktu, czyli KID-u. Co taki dokument powinien zawierać? Jak możesz go wdrożyć? Wyjaśniamy!

Co to jest KID?

KID, czyli Key Information Document to krótki dokument zawierający kluczowe informacje dotyczące konkretnego produktu inwestycyjnego i ubezpieczeniowego.

Obowiązek sporządzania KID wprowadziło rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady, w celu wzmocnienia ochrony inwestora. Unijny ustawodawca zwrócił uwagę, że produkty inwestycje są często skomplikowane i trudne do zrozumienia, szczególnie dla osób początkujących na rynku finansowym.

Dzięki KID każdy inwestor indywidualny ma lepiej poznać konkretny produkt i świadomie podjąć decyzję inwestycyjną. Idea KID jest więc prosta: ułatwić klientom zrozumienie istotnych cech danego produktu, umożliwić szybkie porównanie dwóch produktów ze sobą oraz ocenić ryzyko i koszty inwestycyjne.

Czy obowiązek sporządzenia KID dotyczy każdego PRIIP?

Indywidualny dokument KID musi być sporządzany dla każdego PRIIP, czyli detalicznego produktu zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowego produktu inwestycyjnego. Katalog tych produktów jest obszerny. W praktyce są to produkty inwestycyjne oferowane np. przez firmy inwestycyjne, banki, zakłady ubezpieczeń czy instytucje kredytowe.

Przykłady PRIIP to:

fundusze inwestycyjne;
fundusze notowane na giełdzie (ETF);
produkty ubezpieczeniowe, szczególnie ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe;
produkty strukturyzowane;
szereg instrumentów finansowych emitowanych przez podmioty specjalnego przeznaczenia

Ponadto obowiązek przekazania KID inwestorowi dotyczy osób, które sprzedają PRIIP lub doradzają w ich zakresie.

Konsekwencje niedostarczania KID

Będąc twórcą PRIIP, musisz mieć KID-y! Inaczej ponosisz odpowiedzialność odszkodowawczą wobec inwestora. Odpowiadasz przed organem nadzoru państwa, w którym produkt jest wprowadzony do obrotu. Organ ten może zawiesić wprowadzenie do obrotu PRIIP oraz zastosować szereg administracyjnych sankcji (nawet do wartości 5 mln euro).

Według rozporządzenia szkoda wobec klienta może powstać w wyniku wykorzystania KID niezgodnego z dokumentami przedumownymi lub umownymi, niepoprawnego lub wprowadzającego w błąd. Tę ewentualną szkodę będzie musiał wykazać inwestor i udowodnić, że podjął złą decyzję na podstawie błędnego KID-u.

Wyjątek we wdrożeniach KID stanowią UCITS – przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (w Polsce będą to FIO i SFIO). Nie podlegają one przepisom rozporządzenia do 01 stycznia 2022. Wynika to z dotychczas obejmującego ich obowiązku przygotowania dokumentów kluczowych informacji dla inwestorów (KIID) zgodnie z dyrektywą UCITS.

Jednak członkini Komisji Europejskiej Mairead McGuinness w swoim wystąpieniu z dnia 22 kwietnia 2021 r. stwierdziła, że termin dla UCITS powinien zostać przesunięty do końca lipca 2022 r. i połączony ze zniesieniem wymogu KIID dla UCITS. Czekamy na decyzję Komisji w tej sprawie.

Co powinien zawierać KID?

KID ma ujednoliconą i ściśle określoną przez usługodawcę unijnego formę. Wszystko po to, aby ułatwić inwestorom porównywanie ze sobą konkretnych produktów. Nawet jeśli te należą do innych kategorii inwestycyjnych i mocno się od siebie różnią.

Informacje zawarte w KID muszą być dokładne, rzetelne i nie mogą wprowadzać klienta w błąd. Dokument ma stanowić odrębny element, wyraźnie oddzielony od materiałów marketingowych. Ważne, żeby był napisany konkretnym i zrozumiałym językiem. Jego objętość nie powinna przekraczać trzech stron A4.

Każdy dokument musi składać się z jednakowych elementów, które powinny występować w tej samej kolejności.

Dokument KID musi zawierać informacje:

identyfikacyjne i kontaktowe twórcy PRIIP;
na temat właściwego organu dla twórcy produktu;
co to jest za produkt;
jakie są ryzyka i możliwe korzyści;
co się stanie, gdy emitent będzie niewypłacalny;
jakie są koszty produktu;
jaki jest zalecany horyzont inwestycyjny i czy można wypłacić pieniądze wcześniej;
jak można złożyć reklamację;
dodatkowe (np. odesłanie do prospektu emisyjnego).

Inwestor po zapoznaniu się z takim dokumentem powinien wiedzieć, z czym ma do czynienia. Rozumieć cechy danego produktu inwestycyjnego, który chce kupić.

Idea wydaje się słuszna, chociaż dla instytucji finansowych oznacza więcej pracy związanej z wprowadzeniem dodatkowej dokumentacji. Turbine Analytics może Ci w tym pomóc!

Jak mogę wdrożyć KID dla mojego PRIIP?

Poruszanie się po zawiłościach KID nie jest łatwe, dlatego w Turbine Analytics przygotowaliśmy usługę automatycznego generowania dokumentów KID. Nasza oferta jest dostępna w trzech elastycznych modelach współpracy. W zależności od potrzeb możesz wybrać:

Pełny outsourcing

Przygotowujemy cały proces od podstaw: treści opisowe, okresową aktualizację dokumentów KID dla każdego produktu inwestycyjnego. Całość realizujemy z wykorzystaniem własnych narzędzi informatycznych i zasobów analitycznych przeznaczonych do tego celu.

Usługa standardowa

Obejmuje automatyczne generowanie dokumentów KID na podstawie treści dostarczonych przez klienta. Twórca PRIIP jest odpowiedzialny za dostarczenie szablonu dokumentów wraz z treścią opisu produktu. Natomiast my w Turbine Analytics zajmujemy się wyliczaniem i automatycznym wygenerowaniem finalnego dokumentu KID.

Wsparcie obliczeniowe – usługa „Calculation Engine”

„Calculation Engine” to usługa realizowana poprzez dedykowany API, za pomocą którego klient otrzymuje zestaw danych liczbowych (w czasie rzeczywistym). Na podstawie takich obliczeń samodzielnie i we własnym zakresie aktualizuje dokument KID.

W wariantach: pełnego outsourcingu i standardowym, dostarczamy wsparcie obliczeniowe, które obejmuje 4 części dokumentu:

Sumaryczny wskaźnik ryzyka.
Scenariusze stóp zwrotu.
Koszty w czasie.
Struktura kosztów.

Ile zapłacę za wdrożenie KID?

Wszystko zależy od tego, jakiego wsparcia potrzebujesz.

Ze swojej strony oferujemy współpracę na zasadzie stałego abonamentu na aktualizację dokumentów KID. W ramach takiego abonamentu masz możliwość wykorzystania aż 18 aktualizacji KID w ciągu roku!

Oprócz tego zaletą modelu abonamentowego jest uniezależnienie firmy zarządzającej inwestycjami od częstotliwości zmian w KID-ach, którą nie do końca da się przewidzieć. Zależy ona od tego, jak zmieniają się kluczowe wskaźniki dla danego funduszu (odchylenia od poprzedniej wartości).

Opłata abonamentowa będzie zależeć od liczby funduszy inwestycyjnych oraz kategorii akcji, które mamy obsługiwać. W każdym przypadku pobieramy jednorazową opłatę za konfigurację danych spółki zarządzającej w systemie oraz za wstępne przygotowanie wzorów dokumentów. Dzięki temu Twoja wycena będzie przewidywalna.

Chcesz dowiedzieć się, która usługa będzie dla Ciebie najlepsza?

Doradzimy!

Uzyskaj wycenę i wybierz wdrożenie, która pasuje do Twojego modelu biznesowego »

Budowa zintegrowanego systemu dla nowego ubezpieczyciela – Case Study Trasti

Wideoweryfikacja w ofercie ProService Finteco

Finanse w chmurze. Transformacja zgodna z wymogami regulatora